Kamata je cena za korišćenje kredita.
▪Odluke koje se donose na osnovu kamate su: potrošnja ili štednja, kupovina kuće ili obveznica, ulaganju sredstava na štednju…
Kamata se ugovara kroz kamatnu stopu u procentima u odnosu na glavnicu.
GLAVNICA-osnovni iznos koji je koji je dužnik dužan poveriocu i na koji se obračunava kamata.
▪Kamatna stopa je iznos koji dužnik godišnje plaća za svakih 100 pozajmljenih jedinica novčanih sredstava.
▪ANUITET-predstavlja novčani iznos koji dospeva određenog dana na isplatu i koji se plaća zajmodavcu na ime otplate zajma.
Grejs period-predstavlja period počeka tj. mirovanja otplate glavnice. To je period do prve otplate dela glavnice i do tada plaća se samo kamata, bez dela glavnice.
▪Visina kamatne stope određuje profitabilnost investicija
–Prinos treba da obezbedi vraćanje glavnice i kamata
–Profitna stopa> kamatne stope
Visina kamatne stopa formira se prema:
- rizičnosti klijenata,
- kvaliteta sredstava obezbeđenja kredita,
- visine profita u prethodnom periodu i
- od redovnosti u izmirivanju ranije dobijenih kredita.
▪Sredstva obezbeđenja plaćanja predstavljaju instrumente koje banke aktiviraju ako klijent ne izmiruje redovno kredit. Sredstva obezbeđenja mogu biti:
–Hipoteka,
–Zaloga na opremu,
–HOV položene kod kolateral banke…
Faktori koji utiču na visinu kamatne stope su:
–Troškovi pribavljanja sredstava koje plaća banka;
–Opšti ekonomski ambijent;
–Rizičnosti predloženog projekta za finansiranje.
▪Kamatna stopa je faktor:
–Formiranja štednje;
–Racionalne upotrebe sredstava;
–Efikasne alokacije sredstava;
–Monetarno-kreditne regulacije i
–Zaštite realne vrednosti novca.
Postoje aktivna i pasivna kamatna stopa. Na osnovu njih se obračunava kamatna marža.
▪Kamatna marža= aktivna – pasivna kamatna stopa
▪Nominalna kamatna stopa-stopa po kojoj se vrši obračun kamate.
–Nominalna stopa= realna kamatna stopa+ stopa inflacije
▪Nominalna kamatna stopa može biti:
–fiksna kamatna stopa- nepromenljiva za ceo period
–Varijabilna kamatna stopa- koja se može menjati u slučaju nastanka nekog unapred ugovorenog događaja( promene neke referentne kamatne stope ili stope inflacije)
–Referentne kamatne stope (Euribor, Libor, Belibor)